Financement d'équipement industriel au Canada

Le financement porte sur toute la transaction

Lorsqu'un manufacturier dit avoir besoin de financement pour une machine, la machine n'est qu'une partie du dossier. Le prêteur doit aussi comprendre qui achète, qui vend, à quoi servira l'équipement, combien coûte l'ensemble du projet et à quel moment la machine doit entrer en production.

Un achat industriel se résume rarement à une seule facture. Une machine de production peut exiger du transport, du gréage, des travaux électriques, un logiciel, de la formation, de l'outillage et une mise en service avant de produire quoi que ce soit. Une machine usagée peut venir d'un concessionnaire, d'un autre manufacturier ou d'une vente aux enchères. Une machine importée peut ajouter des questions de change, de dédouanement et de délais de livraison.

Raymond Leigh travaille avec plus de 40 prêteurs et partenaires de financement canadiens. L'objectif est de comprendre d'abord la transaction, puis de l'acheminer vers les sources de financement à l'aise avec l'entreprise, l'actif et la structure.

Qu'est-ce que l'équipement industriel?

La catégorie est large. Dans une usine, elle peut comprendre des machines-outils, de l'équipement de fabrication, des systèmes d'automatisation, de la machinerie d'emballage, de l'équipement de transformation, des pompes, des compresseurs, des refroidisseurs et des cellules de production complètes.

Certains actifs sont faciles à reconnaître pour un prêteur parce qu'il existe un marché de revente actif. D'autres sont très spécialisés et n'ont de sens qu'à l'intérieur d'un procédé précis. Plus l'actif est spécialisé, plus il est utile d'expliquer comment il s'intègre à l'entreprise et pourquoi l'achat est raisonnable sur le plan commercial.

Pour les machines-outils, notre guide sur le financement de machines CNC au Canada présente ce que les prêteurs examinent pour ce type d'équipement.

Ce que le prêteur veut généralement comprendre

Il n'y a pas de formule d'approbation unique, mais les mêmes questions reviennent d'un prêteur à l'autre :

• Quel est l'équipement exact?
• Est-il neuf ou usagé?
• Qui le vend?
• Quel est le prix d'achat?
• Quel est le coût total du projet?
• Comment l'équipement sera-t-il utilisé?
• Depuis combien de temps l'entreprise est-elle en activité?
• Quels renseignements financiers sont disponibles?
• À quelle date la transaction doit-elle être conclue?

Un bon dossier répond à ces questions dès le départ. Il n'oblige pas le prêteur à reconstituer la transaction à partir de factures et de courriels éparpillés.

L'équipement neuf est généralement plus simple à documenter

Un achat neuf commence habituellement par une soumission du concessionnaire ou du fabricant. Cette soumission doit préciser l'équipement, les options, le prix et le vendeur. Si des dépôts ou des paiements progressifs sont exigés, le calendrier doit être clair.

Le prêteur peut quand même poser des questions sur l'actif et sur l'entreprise, mais le côté vendeur est généralement plus facile à vérifier que dans une vente de gré à gré.

L'équipement usagé demande plus de détails sur l'actif

La machinerie industrielle usagée peut être financée, mais le prêteur a souvent besoin d'un portrait plus précis de l'actif. L'âge, l'état, le numéro de série, la valeur de revente, le vendeur et le prix prennent plus d'importance.

Une machine reconnue, avec des registres d'entretien et un marché de revente clair, est plus facile à comprendre qu'un actif très modifié et peu documenté. Notre guide sur le financement d'équipement industriel usagé traite en détail de la vérification du vendeur, de l'état, de la valeur et de la structure de la transaction.

Les coûts connexes peuvent changer la demande

Le prix de la machine ne représente pas tout le budget du projet. Il est prudent de prévoir aussi le transport, l'installation, la formation et l'arrêt de production pendant la mise en service.

Qu'un prêteur accepte ou non de financer le gréage, les travaux électriques, le logiciel, la formation ou d'autres coûts connexes dépend du dossier. La meilleure façon de présenter ces coûts est de les séparer clairement sur les soumissions et les factures plutôt que de les noyer dans un montant global sans explication.

Notre guide sur le financement d'équipement pour les manufacturiers canadiens présente les coûts de projet à prévoir pour un remplacement, une expansion ou un projet avec plusieurs fournisseurs.

Prêt ou crédit-bail?

Les deux structures peuvent être utiles. Le meilleur choix dépend de l'équipement, de la propriété souhaitée, du calendrier de paiements, du traitement comptable et fiscal, et du prêteur qui analyse le dossier.

Une entreprise qui compte garder une machine durable pendant de nombreuses années ne voit pas la propriété de la même façon qu'une entreprise qui remplace souvent sa technologie. La décision ne devrait pas se limiter à l'option qui affiche le paiement mensuel le plus bas. Notre guide prêt ou crédit-bail pour de l'équipement industriel explique les différences pratiques.

Quels documents faut-il préparer?

Le dossier exact dépend de la taille et de la complexité de la transaction. Le processus est toutefois plus rapide lorsque l'acheteur peut fournir sans délai une soumission ou une facture, les détails de l'équipement, les renseignements sur le vendeur, la structure de propriété de l'entreprise et les documents financiers demandés par le prêteur.

Si l'équipement est usagé, acheté de gré à gré, importé ou très spécialisé, attendez-vous à des questions supplémentaires.

L'échéancier compte plus qu'on le pense

Une machine qui demande six mois de fabrication ne se finance pas de la même façon qu'une machine usagée qui doit être payée dans trois jours. Les dépôts, les paiements par étapes, le transport et l'acceptation finale peuvent tous influencer la structure.

Si le fournisseur exige de l'argent avant la livraison, parlez de financement tôt. Le prêteur aura ainsi le temps de voir si des paiements progressifs ou le financement d'un dépôt conviennent à son processus.

Le profil de l'entreprise change le choix du prêteur

Un manufacturier établi, avec plusieurs années d'historique financier, de bons flux de trésorerie et plusieurs machines semblables déjà en production, ne présente pas le même dossier qu'une jeune entreprise qui achète son premier actif industriel. L'équipement peut être identique, mais le prêteur évalue deux risques d'exploitation différents.

Une entreprise plus jeune devra parfois démontrer davantage l'expérience des propriétaires, la demande des clients, sa mise de fonds et un plan d'exploitation réaliste. Une entreprise établie peut aussi recevoir des questions si la nouvelle machine est beaucoup plus importante que tout ce qu'elle a financé jusqu'ici.

Le but est de trouver le prêteur qui convient au dossier, plutôt que de forcer chaque entreprise dans les mêmes critères de crédit.

Quelle mise de fonds faut-il prévoir?

Il n'existe pas de mise de fonds universelle. Le montant peut varier selon le prêteur, la solidité de l'entreprise, l'équipement, le vendeur, l'âge, la valeur et le coût total du projet.

Certaines transactions permettent de financer une grande partie du coût de l'équipement. D'autres exigent un apport de l'entreprise, surtout lorsque le projet comprend beaucoup de coûts connexes ou que l'actif est difficile à revendre. Si la préservation des liquidités est importante pour vous, dites-le dès le départ.

Les erreurs qui affaiblissent une demande

• présenter seulement le prix de la machine sans le budget complet du projet;
• verser un dépôt important non remboursable avant de parler de financement;
• décrire l'équipement vaguement, sans modèle ni vendeur;
• attendre la fin pour régler l'installation et l'échéancier de livraison;
• tenir pour acquis que tous les prêteurs financeront la même part des coûts connexes;
• attendre qu'une date d'enchères ou de fournisseur crée une urgence artificielle;
• omettre de déclarer les droits inscrits ou la dette sur un équipement donné en échange.

La plupart de ces problèmes sont évitables. Une bonne préparation ne garantit pas l'approbation, mais elle donne au prêteur un dossier qu'il peut comprendre rapidement.

À quoi ressemble une bonne demande

Une bonne demande est généralement courte et complète. Elle explique l'entreprise, l'équipement, la raison de l'achat, le vendeur, le coût total du projet et l'échéancier souhaité. Elle signale aussi tout élément inhabituel avant que le prêteur le découvre lui-même.

Si la machine est usagée, dites-le. Si elle arrive des États-Unis, dites-le. Si le fournisseur exige trois paiements progressifs avant l'expédition, joignez le calendrier. Si un équipement donné en échange est encore financé, indiquez le solde à rembourser.

Financement d'équipement, fonds de roulement ou refinancement

Le financement d'équipement repose sur un actif identifiable et sur un achat précis. Le fonds de roulement est plus large et peut servir aux besoins d'exploitation comme l'inventaire ou la paie, selon le produit. Un manufacturier qui achète une machine et qui a aussi besoin de liquidités pour ses matières premières devrait présenter les deux besoins séparément, puisque cacher du fonds de roulement dans une facture d'équipement rend le dossier moins clair.

Le refinancement d'équipement fonctionne autrement : il utilise de l'équipement que l'entreprise possède déjà. Lors d'un achat, le prix du vendeur aide à établir la valeur. Lors d'un refinancement, le prêteur doit établir la valeur actuelle de façon indépendante et comprendre les droits inscrits et les soldes à rembourser.

Et si votre banque n'est pas le bon choix?

Une banque peut être une bonne source de financement pour bien des manufacturiers. Une transaction précise peut toutefois sortir de ses critères à cause de l'âge de l'équipement, du type de vendeur, des délais, de la structure de crédit ou de l'importance des coûts connexes.

Cela ne veut pas dire que l'équipement ne peut pas être financé. Le dossier a peut-être simplement besoin d'un autre prêteur.

C'est l'utilité pratique d'un courtier. Raymond Leigh cherche d'abord ce qui est inhabituel dans la transaction, puis détermine quels partenaires de financement valent la peine d'être approchés. Envoyer le même dossier partout fait perdre du temps et peut multiplier inutilement les demandes de crédit.

Questions fréquentes

Peut-on financer de l'équipement industriel usagé?

Oui, selon l'entreprise, l'actif, le vendeur et le prêteur. La machinerie usagée demande généralement plus de détails sur l'âge, l'état, la valeur et la propriété.

Peut-on financer une machine achetée de gré à gré?

C'est possible. Le prêteur peut exiger des vérifications supplémentaires sur le vendeur, la propriété et les droits inscrits avant de verser les fonds. Au Québec, ces vérifications peuvent notamment comprendre une recherche au RDPRM.

Le transport et l'installation peuvent-ils être financés?

Certains prêteurs considèrent les coûts directement liés au projet. L'admissibilité varie d'un prêteur à l'autre, alors détaillez ces coûts avant de présenter le dossier.

Un manufacturier peut-il financer plusieurs machines ensemble?

C'est possible. Le prêteur aura besoin d'une liste claire de l'équipement, des renseignements sur les vendeurs et du budget total. La structure peut changer si les machines sont livrées à des dates différentes.

Quand faut-il commencer à parler de financement?

Dès que vous avez une description réaliste de l'équipement, un vendeur et un budget. Commencer avant un dépôt ou une date d'enchères laisse plus de place pour bien structurer le dossier.

Commencez par l'équipement et le vrai budget du projet

Si vous savez déjà ce que vous achetez, envoyez la soumission, le nom du vendeur, le coût total approximatif du projet et l'échéancier souhaité. Raymond Leigh pourra alors déterminer quels renseignements manquent et quelles sources de financement pourraient convenir.

Vous pouvez nous soumettre la transaction ou en lire davantage sur notre processus de financement d'équipement et sur le financement manufacturier et industriel.