Comment les prêteurs évaluent les flux de trésorerie pour financer de l'équipement manufacturier

Le bénéfice comptable et les liquidités ne sont pas la même chose

Une entreprise peut être rentable tout en ayant des périodes de trésorerie serrées. Les comptes clients peuvent être encaissés plusieurs semaines après la production, alors que la paie, les matières premières et les taxes sont payées plus tôt.

Le prêteur regarde l'entreprise avant et après le nouveau paiement

Il faut comprendre les dettes existantes, l'utilisation de la marge d'exploitation, le fonds de roulement nécessaire et la place du nouveau paiement dans ce portrait.

Si la machine doit augmenter la capacité ou réduire les coûts, expliquez le raisonnement sans présenter les gains futurs comme garantis.

La saisonnalité doit être visible

Une moyenne annuelle peut cacher des mois beaucoup plus faibles. Des résultats mensuels ou intérimaires permettent de voir si l'entreprise garde assez de liquidités pendant la période plus lente.

Les fabricants exportateurs peuvent avoir un décalage supplémentaire

Les ventes à l'extérieur du Canada peuvent ajouter des enjeux de devises, de concentration de clientèle et de délais d'encaissement. Ces facteurs ne rendent pas le dossier automatiquement mauvais, mais ils influencent la prévisibilité des flux de trésorerie.

Le projet peut serrer les liquidités avant d'améliorer la production

Installation, formation, outillage, matières premières et temps supplémentaire peuvent exiger des liquidités avant la première facture générée par la nouvelle machine. Le budget doit donc montrer le coût complet du projet et les liquidités qui restent après les dépôts et la mise de fonds.

Ce que Raymond Leigh veut comprendre

Nous voulons voir la performance récente, les obligations actuelles, le coût de l'équipement, la raison de l'achat et le moment où le projet devrait commencer à produire un effet. Une saisonnalité particulière ou une concentration de clientèle devrait être expliquée clairement plutôt que cachée.